AMM در صرافی کوینکس

AMM در صرافی کوینکس یک فرصت جذاب برای کسب درآمد غیرفعال از طریق تامین نقدینگی است. شما با مشارکت در استخرهای نقدینگی این صرافی، می توانید در کارمزدهای معاملاتی سهیم شوید و سود کسب کنید.

تاحالا به این فکر کرده اید که چطور می توانید توکن هایی که توی کیف پول تان دارید را به کار بگیرید و ازشان درآمد غیرفعال (Passive Income) داشته باشید؟ خب، صرافی کوینکس (CoinEx) یک راه حل جالب برای این کار ارائه کرده که بهش می گن AMM یا بازارساز خودکار. توی دنیای پر سرعت ارزهای دیجیتال، جایی که هر روز هزار تا فرصت جدید سبز میشه، AMM کوینکس مثل یک راه میانبر برای اون دسته از کاربرانیه که می خوان هم توی بازار باشن و هم مجبور نباشن مدام چارت ها رو دنبال کنند.

توی این راهنمای جامع، قرار نیست فقط چند تا کلمه قلمبه سلمبه بهتون بگیم. قراره قدم به قدم و به زبان ساده، همه چیز رو درباره AMM در کوینکس براتون روشن کنیم. از اینکه اصلاً AMM یعنی چی و چطور کار می کنه، تا مزایا و ریسک هاش (بله، ریسک هم داره!)، چگونگی محاسبه کارمزدها و سود، و حتی یک آموزش مرحله به مرحله برای اینکه خودتون دست به کار بشید. پس اگه دوست دارید بدونید چطور میشه از AMM کوینکس برای کسب درآمد استفاده کرد و در عین حال چطور حواستان به ریسک ها باشه، تا آخر این مطلب با ما همراه باشید.

AMM در صرافی کوینکس چیست؟ یه نگاه نزدیک

اول از همه بیایید ببینیم اصلاً AMM یعنی چی؟ AMM مخفف Automated Market Maker یا بازارساز خودکار هست. کارش اینه که به جای اینکه خریدار و فروشنده مستقیماً با هم معامله کنند و قیمت ها رو توی یک دفترچه سفارش (Order Book) ثبت کنند، از یک فرمول ریاضی و یک استخر نقدینگی (Liquidity Pool) استفاده می کنه تا قیمت ها رو به صورت خودکار تعیین کنه.

شاید بپرسید خب این چه فرقی با صرافی های غیرمتمرکز (DEX) مثل یونی سواپ داره؟ فرق اصلی و مهم AMM کوینکس اینه که برعکس بیشتر DEXها که فقط روی AMM کار می کنند، کوینکس این بازارساز خودکار رو با دفترچه سفارشات سنتی خودش ترکیب کرده! یعنی چی؟ یعنی همون طور که سفارشات شما توی دفترچه سفارشات عادی کوینکس ثبت میشن، نقدینگی AMM هم به کمک این دفترچه سفارشات میاد و همیشه یک مظنه و قیمت گذاری مداوم و قابل اعتماد رو برای بازار تضمین می کنه. این کار باعث میشه که بازار همیشه نقدینگی داشته باشه و معامله گران بتونن راحت تر خرید و فروش کنند، حتی برای جفت ارزهایی که شاید توی حالت عادی نقدینگی کمتری داشته باشند.

تامین کننده های نقدینگی (Liquidity Providers) هم افرادی مثل من و شماییم که دارایی های رمزنگاری شده مون رو به این استخرهای نقدینگی اضافه می کنیم. در ازای این کار، سهمی از کارمزدهای معاملاتی که توی اون استخر انجام میشه، بهمون تعلق می گیره. یعنی شما عملاً دارید به صرافی کمک می کنید تا بازارش فعال تر باشه و در عوض، از سودش شریک می شید. یه جورایی هم یک برنده-برنده برای همه!

نحوه کارکرد AMM در کوینکس: چطور نقدینگی تون رو به سود تبدیل کنید؟

حالا که فهمیدیم AMM چیست، بیایید ببینیم این سیستم چطور کار می کنه و چه الگوریتم هایی پشت پرده اش هستند.

الگوریتم بازارساز محصول ثابت (Constant Product Market Maker – CPMM): قلب تپنده AMM کوینکس

اغلب AMMها، مخصوصاً اون هایی که توی کوینکس هستند، از الگوریتمی به اسم Constant Product Market Maker یا CPMM استفاده می کنند. مفهومش خیلی ساده است: فرض کنید یک استخر نقدینگی دارید که شامل دو تا ارز X و Y هست. فرمول CPMM میگه: x * y = k. این یعنی حاصل ضرب موجودی دو ارز (X و Y) توی استخر همیشه باید ثابت (k) بمونه. اگه یکی از این ارزها کم یا زیاد بشه (مثلاً کسی X بخره یا بفروشه)، قیمت ارز دیگه طوری تغییر می کنه که حاصل ضربشون همون عدد ثابت K باقی بمونه.

این الگوریتم باعث میشه که همیشه نقدینگی برای هر دو طرف معامله وجود داشته باشه، حتی اگه حجم معاملات خیلی بالا یا خیلی پایین باشه. صرافی کوینکس هم با ادغام این الگوریتم با دفترچه سفارشات، کاری کرده که قیمت گذاری ها دقیق تر و روان تر انجام بشن.

انواع الگوریتم های AMM در کوینکس: کدوم برای شما بهتره؟

کوینکس برای مدیریت بهتر نقدینگی و پاسخگویی به نیازهای مختلف بازار، دو نوع الگوریتم CPMM رو به کار می گیره:

1. بازارساز محصول ثابت نامحدود (Infinite Constant Product Market Maker): این نوع الگوریتم برای جفت ارزهایی که نوسان قیمتی زیادی دارند، مثل CET/USDT، مناسبه. یعنی اگه قیمت ارزها خیلی هم بالا و پایین بره، نقدینگی همیشه در دسترس خواهد بود. این الگوریتم بدون در نظر گرفتن میزان افزایش یا کاهش قیمت ارز دیجیتال، نقدینگی نامحدودی رو برای بازار تامین می کنه و یک سود مشخص رو به شما می رسونه.
2. بازارساز محصول ثابت محدود (Finite Constant Product Market Maker): این یکی بیشتر برای جفت ارزهای استیبل کوین (Stablecoin) مثل USDC/USDT کاربرد داره. از اونجایی که استیبل کوین ها نوسان قیمتی کمی دارند (هدفشون حفظ ارزش ثابته)، این الگوریتم نقدینگی رو توی یک بازه قیمتی مشخص تامین می کنه و به این ترتیب، نرخ بهره وری سرمایه رو بهبود می بخشه.

استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟ شما هم عضوی از بازی!

استخر نقدینگی یه جور صندوق دیجیتالیه که توش دو یا چند ارز دیجیتال نگهداری میشه. هدف اصلی این استخرها، فراهم کردن نقدینگی برای معاملات هست. وقتی شما به عنوان یک تامین کننده نقدینگی وارد بازی میشید، مقداری از هر دو ارز جفت ارز مورد نظر رو به این استخر اضافه می کنید. مثلاً اگه می خواید نقدینگی برای جفت ارز CET/USDT تامین کنید، باید هم مقداری CET و هم مقداری USDT به استخر واریز کنید. در ازای این کار، سهمی از کارمزدهای معاملاتی که توسط تریدرها پرداخت میشه، به شما تعلق می گیره. به همین سادگی، شما هم در چرخه مالی بازار کریپتو شریک میشید و ازش سود می برید.

چرا AMM کوینکس رو امتحان کنیم؟ مزیت های هیجان انگیز!

حالا که با کلیات آشنا شدیم، بیایید ببینیم چرا اصلاً باید وقت و سرمایه خودمون رو برای AMM در کوینکس بذاریم. این بخش یه جورایی لیست کارهاییه که AMM کوینکس براتون انجام میده:

کسب سود پایدار از کارمزدهای معاملاتی: ماشین پول ساز غیرفعال شما!

یکی از بزرگ ترین مزایای AMM اینه که می تونید از کارمزدهای معاملاتی که بقیه کاربران توی اون استخر پرداخت می کنند، سود کسب کنید. وقتی شما نقدینگی تون رو به استخر اضافه می کنید، در واقع دارید امکان معامله رو برای بقیه فراهم می کنید. هر معامله ای که توی اون استخر انجام میشه، یک کارمزد کوچیک داره و نصف این کارمزد بین همه تامین کننده های نقدینگی بر اساس سهمی که از استخر دارند، تقسیم میشه. یعنی عملاً شما یک جریان درآمد غیرفعال و منظم برای خودتون ایجاد می کنید، بدون اینکه نیاز باشه مدام پای چارت بشینید و تحلیل کنید.

قابلیت برداشت آسان و ساعتی سود انباشته: همیشه در دسترس!

یه نکته خیلی باحال دیگه اینه که سودهای شما ساعتی محاسبه میشه و هر ساعت به حسابتون واریز میشه! این یعنی لازم نیست تا آخر ماه یا هفته صبر کنید تا سودتون رو ببینید. هر موقع دلتون خواست، می تونید سودهای انباشته شده تون رو برداشت کنید. حتی وقتی هم که تصمیم می گیرید کل سرمایه تون رو از استخر خارج کنید، هم اصل پول و هم سودهای انباشته شده تون رو یکجا تحویل می گیرید. این خودش یک آرامش خاطر بزرگه که بدونید سرمایه تون قفل نیست و هر لحظه که لازم داشتید، می تونید بهش دسترسی داشته باشید.

انتقال رایگان و بدون محدودیت بین حساب های کوینکس: بدون دردسر!

کوینکس کار رو برای کاربرانش راحت کرده. شما می تونید دارایی هاتون رو بین حساب اسپات (Spot) و حساب AMM خودتون به صورت کاملاً رایگان و بدون هیچ محدودیتی جابجا کنید. نه کارمزدی پرداخت می کنید و نه لازم نیست نگران تاخیر باشید. این ویژگی باعث میشه مدیریت سرمایه تون بین بخش های مختلف صرافی خیلی راحت تر باشه.

سهولت و اتوماتیک بودن فرآیند: استرس کمتر، سود بیشتر!

یکی از زیبایی های AMM، همین خودکار بودنشه. وقتی نقدینگی رو تامین می کنید، دیگه کار خاصی لازم نیست انجام بدید. سیستم به صورت خودکار قیمت ها رو تنظیم می کنه، معاملات رو انجام میده و سود شما رو حساب می کنه. این یعنی نیازی به مدیریت فعال معاملات، ثبت سفارشات خرید و فروش و تحلیل مداوم بازار ندارید. فقط کافیه سرمایه رو واریز کنید و بقیه کارها رو به AMM بسپارید. این گزینه برای کسانی که وقت یا تخصص کافی برای ترید فعال ندارند، واقعاً ایده آله.

علاوه بر این ها، برای جفت ارزهای خاص مثل اون هایی که شامل توکن بومی کوینکس یعنی CET هستند، فرصت های سوددهی بیشتری هم وجود داره که در بخش محاسبه سود، بیشتر در موردش حرف می زنیم.

مراقب باشید! ریسک های AMM کوینکس و زیان ناپایدار (Impermanent Loss)

همون طور که هر فرصتی توی دنیای کریپتو با خودش پاداش های خوبی میاره، ریسک هایی هم داره که باید حسابی حواسمون بهشون باشه. AMM در کوینکس هم از این قاعده مستثنا نیست. مهم ترین و پیچیده ترین ریسکی که باید بشناسید، «زیان ناپایدار» یا Impermanent Loss (IL) هست.

زیان ناپایدار (Impermanent Loss): دشمن پنهان نقدینگی شما!

زیان ناپایدار یعنی چی؟ فرض کنید شما به عنوان تامین کننده نقدینگی، مقداری از دو ارز رو به استخر واریز می کنید. اگه قیمت یکی از این ارزها نسبت به اون یکی به شکل قابل توجهی تغییر کنه (چه بالا و چه پایین)، وقتی بخواید پولتون رو از استخر خارج کنید، ممکنه ارزشی که به دست میارید، کمتر از حالتی باشه که همون مقدار ارز رو فقط توی کیف پولتون نگه داشته بودید. به این تفاوت، زیان ناپایدار میگن.

یه مثال ساده برای Impermanent Loss:

تصور کنید شما تصمیم می گیرید وارد استخر نقدینگی ETH/USDT بشید. قیمت اتریوم (ETH) الان ۱۰۰۰ دلاره. شما ۱ اتریوم و ۱۰۰۰ تتر (USDT) (که ارزش کلش ۲۰۰۰ دلار میشه) رو به استخر اضافه می کنید. حالا دو حالت رو در نظر بگیرید:

1. اتریوم گرون میشه: فرض کنید قیمت اتریوم میره بالا و میشه ۲۰۰۰ دلار. مردم شروع می کنن به خریدن ETH و USDT از استخر، و در ازاش ETH بیشتری به استخر برمی گرده (چون مردم با تتر ارزون تر، ETH گرون تر می خرند). وقتی شما پولتون رو برداشت می کنید، ممکنه الان ۰.۷۵ اتریوم و ۱۵۰۰ تتر بگیرید. ارزش کل دارایی شما الان ۲۲۵۰ دلار (۰.۷۵ * ۲۰۰۰ + ۱۵۰۰) شده. خب سود کرده اید! اما اگه همون اول، ۱ اتریوم و ۱۰۰۰ تتر رو توی کیف پولتون نگه می داشتید، الان دارایی تون ۱ اتریوم (۲۰۰۰ دلار) و ۱۰۰۰ تتر بود که جمعاً ۳۰۰۰ دلار میشد. این تفاوت ۷۵۰ دلاری (۳۰۰۰ – ۲۲۵۰) همون زیان ناپایدار شماست.
2. اتریوم ارزون میشه: برعکس، اگه قیمت اتریوم بیاد پایین و بشه ۵۰۰ دلار. مردم شروع می کنن به فروختن ETH و گرفتن USDT از استخر. وقتی برداشت می کنید، ممکنه ۱.۵ اتریوم و ۷۵۰ تتر بگیرید. ارزش کل دارایی شما الان (۱.۵ * ۵۰۰ + ۷۵۰) ۱۵۰۰ دلار شده. اگه همون اول ETH و USDT رو توی کیف پول نگه می داشتید، دارایی تون ۱ اتریوم (۵۰۰ دلار) و ۱۰۰۰ تتر بود که جمعاً ۱۵۰۰ دلار میشد. در این حالت، زیان ناپایدار خاصی ندارید، ولی باز هم سود کارمزدهاتون باید این افت قیمت رو جبران کنه.

زیان ناپایدار به معنی ضرر واقعی نیست مگر اینکه شما نقدینگی رو از استخر خارج کنید. اگه قیمت ها به حالت اولیه برگردند، این زیان هم از بین میره. اما اگه تغییرات قیمت زیاد و دائمی باشه، ممکنه سود کارمزدها نتونه این زیان رو جبران کنه.

یادتون باشه که زیان ناپایدار (Impermanent Loss) همیشه یک ریسک جدی در تامین نقدینگی AMM هست و باید قبل از ورود به استخرهای نقدینگی، به خوبی آن را درک کنید و برای مدیریت آن آماده باشید.

عوامل موثر بر میزان Impermanent Loss:

• نوسانات قیمت: هرچی نوسانات بین دو ارز توی استخر بیشتر باشه، Impermanent Loss هم بیشتر میشه.
• زمان نگهداری: هرچی بیشتر نقدینگی رو نگه دارید، احتمال وقوع IL بیشتره، اما در عین حال، سود کارمزدها هم بیشتر میشه و ممکنه بتونه IL رو جبران کنه.

ریسک های دیگر:

• ریسک قرارداد هوشمند: هرچند توی یک صرافی متمرکز مثل کوینکس این ریسک خیلی کمه، اما همیشه احتمال وجود باگ یا مشکل توی کدنویسی پلتفرم وجود داره (که کوینکس با تست های زیاد سعی در رفعش داره).
• ریسک امنیتی صرافی: مثل هر صرافی دیگه ای، کوینکس هم می تونه مورد حمله هکرها قرار بگیره. هرچند کوینکس تدابیر امنیتی زیادی داره، اما هیچ سیستم صد در صد امنی وجود نداره.

چگونه ریسک را در AMM کوینکس مدیریت کنیم؟

• جفت ارزهای با نوسان کمتر: اگه مبتدی هستید، با جفت ارزهای استیبل کوین/استیبل کوین (مثلاً USDT/USDC) شروع کنید تا با محیط AMM آشنا بشید.
• درک Impermanent Loss: قبل از ورود، حتماً مفهوم IL رو کاملاً درک کنید.
• نظارت بر بازار: وضعیت قیمت ها و نوسانات رو رصد کنید.
• تنوع بخشیدن: همه سرمایه تون رو توی یک استخر نذارید.

کارمزدها در بازار AMM کوینکس: محاسبه و تفاوت ها

یکی از مهم ترین چیزهایی که قبل از ورود به هر بازاری باید بدونیم، ساختار کارمزدهاست. در AMM کوینکس، مکانیزم کارمزدها یه تفاوت هایی با بخش های اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) صرافی داره که لازمه بهشون توجه کنید.

تفاوت با مکانیزم کارمزد اسپات و فیوچرز:

برخلاف معاملات اسپات و فیوچرز که ممکنه با هولد کردن توکن CET یا بالا بودن سطح VIP تخفیف بگیرید، توی بخش AMM این قوانین صدق نمی کنه. یعنی کارمزدها برای همه یکسانه و سطوح VIP یا هولد کردن CET روی کارمزدهای AMM تاثیر نداره. به عبارتی، هزینه های معاملاتی این بازار برای انواع حساب های کاربری مقطوع و ثابته.

جدول نرخ کارمزد AMM کوینکس:

بیایید یک نگاه دقیق تر به نرخ کارمزدها بندازیم:

نوع جفت ارز	حساب های عادی (میکر و تیکر)	حساب های بازارساز (Maker)	حساب های بازارساز (Taker)
غیر استیبل کوین (مثلاً CET/USDT)	0.30%	0.00% (معاف)	0.30%
استیبل کوین (مثلاً USDC/USDT)	0.10%	0.00% (معاف)	0.10%

کارمزد میکر (Maker) و تیکر (Taker) در AMM:

توی بازارهای مالی، دو نوع سفارش داریم: میکر و تیکر. میکرها کسانی هستند که با ثبت سفارشاتی که فوراً انجام نمیشن (مثلاً سفارش لیمیت که بالاتر یا پایین تر از قیمت فعلیه)، به بازار عمق میدن. تیکرها هم کسانی هستند که سفارشاتشون فوراً انجام میشه (مثلاً سفارش مارکت یا لیمیت که با قیمت های موجود در دفترچه سفارشات مطابقت داره). توی بخش AMM کوینکس، یه نکته جالب اینه که میکرها از پرداخت کارمزد معاف هستند. یعنی اگه سفارشی ثبت کنید که بلافاصله انجام نشه و به نوعی به نقدینگی استخر کمک کنه، کارمزدی پرداخت نمی کنید. اما تیکرها (کسانی که بلافاصله خرید یا فروش می کنند) باید کارمزد مشخص شده رو بپردازند. این خودش یک مزیت برای کسانی هست که می خوان با دقت بیشتری سفارشاتشون رو تنظیم کنند.

آموزش گام به گام سرمایه گذاری و تامین نقدینگی در AMM کوینکس

حالا که با تئوری کار آشنا شدید، وقتشه که بریم سراغ بخش عملی و ببینیم چطور می تونید خودتون نقدینگی به AMM کوینکس اضافه کنید. کار سختی نیست، فقط کافیه مراحل رو با دقت دنبال کنید.

مرحله 1: ورود به بخش AMM

اولین کاری که باید بکنید اینه که وارد حساب کاربری تون توی صرافی کوینکس بشید. بعد از ورود، از منوی بالای صفحه، روی گزینه Finance کلیک کنید. یه زیرمنو باز میشه که باید از اونجا گزینه AMM رو انتخاب کنید. با این کار وارد صفحه اصلی AMM میشید که لیست جفت ارزهای قابل معامله رو بهتون نشون میده.

مرحله 2: انتخاب جفت ارز مورد نظر

توی صفحه AMM، یه لیست بلند و بالا از جفت ارزهای مختلف رو می بینید که هر کدوم APY (سود سالانه تخمینی) و میزان نقدینگی خودشون رو دارند. با یک نگاه سریع می تونید متوجه بشید کدوم جفت ارزها سوددهی بیشتری دارند یا نقدینگی شون بالاتره. جفت ارزی که دوست دارید توش سرمایه گذاری کنید رو با دقت انتخاب کنید. مثلاً ما برای این مثال، جفت ارز CET/USDT رو در نظر می گیریم.

مرحله 3: افزودن نقدینگی (Add Liquidity)

بعد از اینکه جفت ارزتون رو انتخاب کردید، روی دکمه Join یا Add Liquidity کنارش کلیک کنید. وارد صفحه ای میشید که باید مقدار نقدینگی تون رو وارد کنید. اینجا چند تا نکته مهم هست:

• نسبت مشخص: شما باید دو رمزارز جفت ارز رو به یک نسبت مشخص به استخر اضافه کنید. مثلاً اگه می خواید CET/USDT رو اضافه کنید، باید هم مقداری CET و هم مقداری USDT واریز کنید. سیستم خودش نسبت رو بهتون میگه.
• وارد کردن مقادیر: توی فیلدهای مشخص شده، مقادیر مورد نظرتون از هر دو رمزارز رو وارد کنید. مثلاً اگه ۲۰۰ واحد CET دارید و دوست دارید همه ش رو واریز کنید، عدد ۲۰۰ رو توی فیلد CET وارد کنید. سیستم به صورت خودکار مقدار USDT لازم برای رعایت نسبت رو براتون حساب می کنه.
• تایید واریز: بعد از وارد کردن مقادیر، روی دکمه Add کلیک کنید و تراکنش رو تایید کنید. حالا نقدینگی شما به استخر اضافه شده و شروع به کسب سود می کنید!

مرحله 4: مشاهده و مدیریت نقدینگی

بعد از اینکه نقدینگی تون رو اضافه کردید، می تونید توی بخش My Liquidity یا همون صفحه AMM، جزئیات سرمایه گذاری تون رو ببینید:

• میزان نقدینگی شما: اینجا می تونید ببینید چقدر از هر دو رمزارز توی استخر دارید.
• سودهای انباشته شده: سودهایی که به صورت ساعتی به حسابتون واریز شده و جمع شده رو هم می تونید اینجا چک کنید.

مرحله 5: برداشت نقدینگی (Remove Liquidity)

هر وقت که خواستید سرمایه تون رو از استخر خارج کنید، کافیه به همون بخش My Liquidity برید و روی دکمه Remove کلیک کنید. اینجا می تونید مقدار مورد نظرتون رو برای برداشت انتخاب کنید. می تونید بخشی از نقدینگی یا کل اون رو به همراه سودهای انباشته شده برداشت کنید. بعد از تایید، دارایی ها به حساب اسپات شما برمی گرده.

به همین راحتی، می تونید توی دنیای AMM کوینکس فعالیت کنید و ازش درآمد کسب کنید. فقط فراموش نکنید که همیشه قبل از هر اقدامی، اطلاعات لازم رو جمع آوری کنید و با آگاهی کامل تصمیم بگیرید.

نحوه محاسبه و پیگیری سود در AMM کوینکس

خب، تا اینجا فهمیدیم AMM چیست و چطور توش نقدینگی اضافه کنیم. حالا مهم ترین بخش اینه که بدونیم چقدر سود می کنیم و چطور میشه این سود رو حساب کرد. سیستم محاسبه سود توی AMM کوینکس کاملاً شفاف و ساده است.

فرمول کلی تقسیم سود: چقدر به شما می رسه؟

سودی که شما از AMM به دست میارید، در واقع سهم شما از کارمزدهای معاملاتی اون استخره. فرمولش به این صورته:

سود شما = (سهم شما از کل نقدینگی استخر) × (درصد کارمزد اختصاصی استخر)

یعنی هرچی درصد بیشتری از نقدینگی یک استخر رو تامین کرده باشید، سهم بیشتری از کارمزدهای اون استخر به شما تعلق می گیره. به همین سادگی!

تفاوت سهم کارمزد برای جفت ارزهای CET/X و سایر جفت ارزها: یه امتیاز ویژه!

کوینکس برای تشویق کاربران به استفاده از توکن بومی خودش، یعنی CET، یک امتیاز ویژه در نظر گرفته:

• برای جفت ارزهایی که شامل CET هستند (مثلاً CET/USDT): 100% از کل کارمزدهای معاملاتی اون استخر بین تامین کننده های نقدینگی تقسیم میشه. یعنی اگه سهم شما از نقدینگی 1% باشه، 1% از کل کارمزدهای استخر به شما می رسه.
• برای سایر جفت ارزها (غیر از CET): 50% از کل کارمزدهای معاملاتی اون استخر بین تامین کننده های نقدینگی تقسیم میشه. در این حالت، اگه سهم شما 1% باشه، عملاً 0.5% از کل کارمزدهای استخر به شما تعلق می گیره.

این یعنی اگه دنبال سود بیشتر هستید، سرمایه گذاری توی استخرهایی که CET دارن، می تونه گزینه جذاب تری باشه.

مثال کاربردی برای درک بهتر محاسبه سود:

فرض کنید شما ۱۰۰۰ دلار نقدینگی (۵۰۰ دلار CET و ۵۰۰ دلار USDT) به استخر CET/USDT اضافه کردید. کل نقدینگی این استخر ۱۰۰,۰۰۰ دلاره. پس سهم شما از نقدینگی ۱% (۱۰۰۰/۱۰۰,۰۰۰) هست. حالا فرض کنید طی یک ساعت، کل کارمزدهای معاملاتی این استخر ۱۰۰ دلار بوده.

چون جفت ارز شامل CET هست، ۱۰۰% کارمزدها تقسیم میشه. پس سود شما در این ساعت میشه:

۱% (سهم شما) × ۱۰۰% (سهم کارمزد استخر CET) × ۱۰۰ دلار (کل کارمزد) = ۱ دلار

این ۱ دلار در قالب CET و USDT به حسابتون واریز میشه. اگه همین سناریو برای یک جفت ارز غیر CET (مثلاً BTC/USDT) بود، سود شما نصف میشد (۰.۵ دلار) چون فقط ۵۰% از کارمزدها تقسیم میشه.

چگونه سود خود را در رابط کاربری کوینکس پیگیری کنیم؟

همون طور که قبلاً گفتیم، سودهای شما به صورت ساعتی محاسبه و به حساب AMM شما اضافه میشه. برای پیگیری دقیق سودتون، کافیه به بخش AMM توی صرافی کوینکس برید. اونجا توی قسمت My Liquidity یا My Earnings می تونید جزئیات سودهای انباشته شده و مجموع دارایی هاتون رو به تفکیک ببینید. رابط کاربری کوینکس طوری طراحی شده که همه چیز رو به صورت واضح و قابل فهم بهتون نشون بده.

نکات و توصیه های مهم برای فعالان AMM در کوینکس

حالا که با سازوکار AMM کوینکس و مزایا و ریسک هاش آشنا شدید، وقتشه که چند تا نکته طلایی رو بهتون بگیم تا بتونید با خیال راحت تر و هوشمندانه تر توی این بازار فعالیت کنید. یادتون باشه، دانش و آگاهی، بهترین ابزار شما توی دنیای کریپتوئه.

تحقیق و انتخاب دقیق جفت ارز: همه چیز رو بسنجید!

اولین و مهم ترین قدم، انتخاب درست جفت ارزه. صرفاً به APY (سود سالانه تخمینی) نگاه نکنید. حتماً:

• نوسانات قیمت: جفت ارزهایی که نوسان خیلی زیادی دارند، ممکنه سود بیشتری بدن، اما ریسک زیان ناپایدارشون هم بالاتره. اگه تازه کار هستید، با جفت ارزهای با ثبات تر شروع کنید.
• حجم معاملات: استخرهایی که حجم معاملات بالایی دارند، کارمزد بیشتری تولید می کنند و در نتیجه سود بیشتری به تامین کننده ها می رسونند.
• آینده پروژه: پروژه هایی که پشتوانه ی قوی و آینده روشنی دارند رو انتخاب کنید تا از کاهش ناگهانی و شدید قیمت یکی از ارزها جلوگیری کنید.

مدیریت ریسک و درک Impermanent Loss: هوشمندانه عمل کنید!

زیان ناپایدار یا IL، مهم ترین ریسک شماست. پس:

• کاملاً درکش کنید: قبل از واریز پول، مطمئن بشید که مفهوم IL رو کاملاً فهمیدید و می دونید چطور ممکنه روی سرمایه تون تاثیر بذاره.
• جفت ارزهای استیبل کوین: اگه نگران IL هستید، سرمایه گذاری در استخرهایی مثل USDT/USDC که نوسان کمی دارند، می تونه گزینه خوبی باشه.
• افق بلندمدت: گاهی اوقات، با نگه داشتن نقدینگی برای مدت طولانی تر، سود کارمزدها می تونه زیان ناپایدار رو جبران کنه.

رصد مداوم بازار و وضعیت استخر: همیشه چشم تان به راه باشه!

اینکه نقدینگی رو واریز کنید و بعد کاملاً رهاش کنید، کار درستی نیست. گاهی وقتا لازمه که وضعیت استخرهای خودتون رو چک کنید:

• تغییرات APY: سود سالانه تخمینی ممکنه تغییر کنه. اگه APY خیلی افت کرد، شاید وقتش باشه که جفت ارزتون رو عوض کنید.
• حجم نقدینگی استخر: اگه نقدینگی یک استخر به شدت کم بشه، ممکنه برای معاملات آتی خوب نباشه.

شروع با سرمایه کم: پله پله تا اوج!

اگه تازه وارد دنیای AMM میشید، هیچ وقت با تمام سرمایه تون شروع نکنید. با یه مقدار کم شروع کنید، تجربه کسب کنید، با سیستم آشنا بشید و بعد که اعتماد به نفس و دانش لازم رو پیدا کردید، سرمایه تون رو افزایش بدید.

تنوع بخشیدن به سرمایه: همه تخم مرغ ها در یک سبد!

هیچ وقت تمام سرمایه تون رو توی یک استخر AMM نذارید. همیشه سعی کنید سرمایه تون رو بین چند تا استخر مختلف با جفت ارزهای متنوع پخش کنید تا ریسک تون رو به حداقل برسونید. این اصل تنوع بخشیدن، توی هر نوع سرمایه گذاری حرف اول رو می زنه.

با رعایت این نکات، می تونید هوشمندانه تر و با اطمینان خاطر بیشتری در AMM کوینکس فعالیت کنید و از فرصت های بی نظیر کسب درآمد غیرفعال لذت ببرید.

تفاوت AMM در صرافی متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز (DEX): کوینکس کجای کاره؟

احتمالاً تا الان شنیده اید که AMM بیشتر توی صرافی های غیرمتمرکز یا DEXها محبوب شده. اما AMM کوینکس که یک صرافی متمرکزه (CEX)، یه جورایی مسیر خودش رو رفته و یک سری ویژگی های منحصر به فرد داره که خوبه باهاشون آشنا بشیم.

مختصری درباره ویژگی های AMM در DEX (مثل Uniswap):

توی DEXها، AMM پایه و اساس معاملاته. یعنی هیچ دفترچه سفارشی وجود نداره و فقط بر اساس همون فرمول x*y=k و استخرهای نقدینگی، قیمت ها تعیین میشن. ویژگی های اصلیشون:

• غیرمتمرکز بودن: هیچ نهاد مرکزی کنترلشون نمی کنه و معاملات مستقیماً بین کاربران انجام میشه.
• کارمزدهای بالاتر (معمولاً): به خاطر تراکنش های بلاکچینی و گس فی (Gas Fee)، گاهی کارمزدها می تونه بالا باشه.
• نیاز به کیف پول های خاص: برای استفاده ازشون باید کیف پول های سازگار مثل متامسک داشته باشید.
• ریسک قرارداد هوشمند: باگ ها یا مشکلات توی کد قرارداد هوشمند می تونه ریسک هایی ایجاد کنه.

برجسته کردن نقاط قوت AMM کوینکس: یه CEX با روحیه DEX!

کوینکس با هوشمندی، مزایای AMM رو با ساختار متمرکز خودش تلفیق کرده و یک راهکار منحصر به فرد رو ارائه داده:

1. ادغام با دفترچه سفارشات: این مهم ترین تفاوت و نقطه قوت کوینکس هست. برخلاف DEXها که فقط AMM دارند، کوینکس AMM رو با دفترچه سفارشات خودش ترکیب کرده. این یعنی چی؟ یعنی همیشه یک منبع نقدینگی قوی و پایدار وجود داره و عمق بازار خیلی بیشتره. این ترکیب باعث میشه قیمت ها دقیق تر باشن و لغزش قیمت (Slippage) کمتری اتفاق بیفته.
2. سرعت بالا و کاربری آسان تر: چون کوینکس یک صرافی متمرکزه، معاملات با سرعت بیشتری انجام میشن و نیاز به پرداخت گس فی بلاکچینی (مثل اتریوم) ندارید. رابط کاربری هم معمولاً برای کاربران CEX آشناتر و استفاده ازش ساده تره.
3. امنیت بیشتر (از نظر قرارداد هوشمند): هرچند ریسک های امنیتی صرافی وجود داره، اما چون AMM کوینکس تحت کنترل یک نهاد متمرکزه و نه صرفاً یک قرارداد هوشمند، ریسک باگ های کد قرارداد هوشمند برای کاربران نهایی کمتر میشه.
4. انتقال رایگان و سریع: همون طور که قبلاً گفتیم، انتقال دارایی بین حساب های اسپات و AMM در کوینکس رایگان و فوریه، که این خودش یه مزیت بزرگه.

به طور خلاصه، AMM کوینکس یک راهکار هیبریدی یا ترکیبی ارائه میده که سعی می کنه بهترین های هر دو دنیا (CEX و DEX) رو با هم داشته باشه. هم نقدینگی و عمق بازار یه CEX رو دارید و هم می تونید از فرصت های کسب درآمد غیرفعال یک AMM استفاده کنید.

نتیجه گیری: AMM کوینکس، ابزاری قدرتمند برای سرمایه گذاران آگاه

خب، به انتهای این سفر توی دنیای AMM در صرافی کوینکس رسیدیم. دیدیم که AMM کوینکس نه تنها یک راهکار نوآورانه برای ایجاد نقدینگی در یک صرافی متمرکزه، بلکه فرصت های جذاب و متنوعی رو برای کسب درآمد غیرفعال در اختیار من و شما قرار میده.

از مزایای اصلی این سیستم میشه به جریان سود پایدار از کارمزدهای معاملاتی، قابلیت برداشت ساعتی سود، انتقال رایگان و بی دردسر دارایی بین حساب های صرافی، و سادگی و خودکار بودن فرآیند اشاره کرد. این ها همه باعث میشن که AMM کوینکس برای کسانی که می خوان بدون درگیر شدن با پیچیدگی های ترید روزانه، از دارایی هایشون سود کسب کنند، یک گزینه فوق العاده باشه.

اما یادتون نره که هیچ فرصتی بدون ریسک نیست. مهم ترین ریسکی که باید همیشه حواسمون بهش باشه، زیان ناپایدار یا Impermanent Loss هست که می تونه در صورت نوسانات شدید قیمت، روی ارزش دارایی هاتون تاثیر بذاره. البته با مدیریت صحیح ریسک، انتخاب هوشمندانه جفت ارزها و رصد مداوم بازار، میشه این ریسک ها رو به حداقل رسوند.

در نهایت، AMM کوینکس یک ابزار قدرتمند برای سرمایه گذارانی هست که با آگاهی کامل وارد بازار میشن و قبل از هر اقدامی، تحقیق می کنند. پس اگه تصمیم گرفتید شانس تون رو توی این بخش امتحان کنید، حتماً تمام جوانب رو بسنجید، با سرمایه کم شروع کنید و با دقت پیش برید. دنیای کریپتو پر از فرصت های هیجان انگیزه، به شرطی که با چشم باز واردش بشید!

اگه هنوز توی کوینکس ثبت نام نکردید، شاید الان بهترین فرصت باشه که به جمع کاربران این صرافی بپیوندید و اولین قدم رو برای کسب درآمد غیرفعال از طریق AMM بردارید. موفق باشید!